Bir necha kun oldin, Iain Morris, taniqli aloqa sanoatidagi Lightreading mediasining xalqaro muharriri veb-sayt yangiliklarini tahlil qilish bo'limida joriy raqobat modeli va global optik tolali kirish bozorining o'zgaruvchan tendentsiyasini tahlil qiluvchi chuqur kuzatuv maqolasini chop etdi. Biz uchun. Maqolada ta'kidlanishicha, komponentlar narxi oshib borayotgan bir paytda etkazib beruvchilar ko'p milliard dollarlik PON uskunalari bozoriga kirib bormoqda, bu o'zgarish bir qator omillarga bog'liq. Quyida uning qarashlarining so'nggi tahlili keltirilgan:
5G mobil aloqa hali ham telekommunikatsiya sanoatining diqqat markazida bo'lib, dunyodagi yirik ishlab chiqaruvchilar shiddatli raqobatlashayotgani o'z-o'zidan ayon. Ba'zi ishlab chiqaruvchilar uchun optik tolali tarmoqlar keyingi aqlli sarmoya bo'lishi mumkin.
Maʼlumotlarga eʼtibor qarating va bir koʻrinishga ega boʻlishingiz mumkin: yaqinda aloqa sanoati yetakchisi Nokia oʻzining mobil biznesida birinchi chorakda barqaror sotuvlar oʻtkazganini, biroq oʻzining doimiy biznesida oʻtgan yilga nisbatan 37 foizga oʻsganini xabar qildi. Omdia bozor tadqiqot firmasi ma'lumotlariga ko'ra, global passiv optik tarmoq (PON) uskunalari bozorining umumiy daromadi o'tgan yili 8 milliard dollardan oshdi. 2027-yilga borib bu ko‘rsatkich 16 milliard dollarga yetishi taxmin qilinmoqda.
Investorlar va hukumatlarning kabel yotqizishga bo'lgan ishtiyoqi, shuningdek, kompaniyalar nima uchun shu paytgacha bir nechta etkazib beruvchilar, asosan xitoyliklar hukmronlik qilgan sanoatga oqib kelayotganini tushuntiradi. So‘rov natijalariga ko‘ra, 2021 yilda Huawei, ZTE va Fiberhome optik tolali liniya terminali (OLT) bozorining 64 foizini egallaydi. Nokia G'arbning yagona yirik yetkazib beruvchisi bo'lib, OLT bozorining deyarli chorak qismini (25 foiz) egallaydi.
8 milliard dollarlik optik tolali kirish bozori zarbalar va mutatsiyalarni boshdan kechirmoqda
Biroq, bu holat ham keskin o'zgarishlarni boshdan kechirmoqda. Xitoy bozoridagi etkazib beruvchilar inqirozga duch kelishmoqda, boshqa ishlab chiqaruvchilar esa dunyoning aksariyat qismlarida xitoylik etkazib beruvchilarga kuchli qarshilikda imkoniyatlarga ega bo'lishdi. Yaqinda Buyuk Britaniya Huawei va ZTE’dan optik tolali xaridlarni taqiqlashini e’lon qildi, bu tez o‘sib borayotgan AQSHning keng polosali qurilmalar ishlab chiqaruvchisi Adtran uchun baraka: joriy yilning birinchi choragida Adtranning daromadi 17 foizga oshib, qariyb 1,55 foizni tashkil etdi. milliard, kompaniya 2021-yilda bozor ulushini ham qo‘lga kiritgandan so‘ng. Eslatib o‘tamiz, Buyuk Britaniyadan tashqari Hindiston, Yevropa Ittifoqi va boshqa davlatlar ham optik tolali va kabel mahsulotlari importiga qarshi antidemping choralarini ko‘rishni boshlagan.
Yangi ishtirokchilar optik tolali bozorga oqib kelishadi
Optik tolali bozor ham ilgari hech qachon keng polosali ulanish uskunalarini ishlab chiqarmagan kompaniyalar tomonidan qiziqish uyg'otdi. Ciena bunga radikal misol bo'lib, AQSh kompaniyasi kirish tarmog'idan tashqarida foydalanish uchun optik uskunalar ishlab chiqarish bilan mashhur. Rosenblatt Securities tahlilchisi Maykl Genovese PON bozorining qiymati 3 milliard dollarni tashkil etadi va Ciena hozirda "mazmunli o'yinchi" hisoblanadi.
Maykl Genovesening so'zlariga ko'ra, Ciena Qo'shma Shtatlardagi eng yirik operatorlardan biri bo'lgan AT&T bilan XGS-PON asosidagi Optik Line Terminallarini (OLT) yetkazib berish bo'yicha shartnoma imzolash qobiliyati va ishonchiga ega. XGS-PON hozirda keng qo'llaniladigan GPON standartiga yuqori tezlikdagi muqobildir. Ilgari OLT uskunalarini xarid qilishda Nokia-ga ishongan AT&T 2025 yilga kelib tolani 3 milliondan 4 milliongacha uygacha kengaytirishni rejalashtirmoqda, dedi u. Maykl Genovesening hisob-kitoblariga ko'ra, AT&T bitimining o'zi keyingi yil Ciena daromadining 2 foizini tashkil qilishi mumkin.
Hindistonning STL (sobiq Sterlite) optik uskunalardan keng polosali kirish OLT bozoriga kiradigan yana bir kompaniyadir. Omdia kompaniyasining bosh maslahatchisi Julie Kunstler kompaniya Tibitning vilkasini o'rnatuvchi OLT mahsulotlaridan foydalanadigan qurilmani ishlab chiqqanini ta'kidladi. Shu tarzda STL PON dasturiy ta'minotini oq quti uskunasida ishga tushirishi mumkin, bu markazsizlashtirish va ochiqlikni birinchi o'ringa qo'yadigan operatorlarni jalb qiladi, dedi Kunstler yaqinda e'lon qilgan hisobotida.
STL boshqaruvchi direktori Ankit Agarval: "Uskuna tayyor bo'ladi, keyin esa barcha qiymat dasturiy ta'minotda bo'ladi", dedi Ankit Agarval, bu farqni radio kirish tarmoqlarida sodir bo'layotgan voqealarga o'xshatib. trend. "Ilovalarning masshtablilik, telemetriya va tajriba sifati bo'yicha ko'plab afzalliklari bor. Bularning barchasi egalik narxini sezilarli darajada kamaytirishi va 10G xizmatlarini taqdim etuvchi mahalliy bulut platformasida ishlashi mumkin."
Xo'sh, o'rnatilgan etkazib beruvchilar bu haqda tashvishlanishlari kerakmi? Omdia ma'lumotlariga ko'ra, hozirgacha kichikroq o'yinchilar va yangi ishtirokchilar tomonidan o'sish xitoylik o'yinchilar hisobiga sodir bo'ldi, Nokia o'tgan yili bozor ulushini qo'lga kiritdi. Ammo raqamlar shuni ko'rsatadiki, hatto Huawei kompaniyasining OLT daromadi 2021 yilda o'sadi, chunki xitoylik operatorlar va xitoylik yetkazib beruvchilar bilan do'stona munosabatda bo'lgan kichikroq davlatlar hamon tolalarni ishlab chiqarishga sarmoya kiritmoqda.
Joriy yilning boshida Nokia tarmoq biznesi rahbari Federiko Gillen shunday dedi: "Evropada e'tibor berishingiz kerak bo'lgan narsalardan biri shundaki, tolaning kirib borishi juda past. Italiya, Buyuk Britaniya, Frantsiya, Germaniya, Belgiya, Gollandiya kabi davlatlar Hozirda tolani keng miqyosda tarqatmoqda. Hatto kabel operatorlari ham DOCSIS (kabel standarti) cheklovlari tufayli FTTH (uyga tolali) tarmoqlarni o'zlashtira boshlashmoqda.
Covid-19 davrida cheklangan ta'minot, daromad pasayib ketdi
Biroq, bozor ko'rinishi ma'yus bo'lishiga qaramay, investorlar ushbu kompaniyalarning aksariyatiga nisbatan pessimistik bo'lib qolmoqda, bu ularning aktsiyalari narxi va mahsulot sotuvidan dalolat beradi: Nokia aksiyalari narxi yil boshidan beri beshdan bir qismga tushdi, Adtran aksiyalari esa 21 foizga tushdi. Nokia sotuvlarining atigi 13 foizi doimiy kirishdan tushadi. Xuddi shu davrda Ciena 43 foizga kamaydi. STL aksiyalari narxi hatto ikki baravar pasaygan.
Savdolar o'sib bormoqda, lekin ko'p hollarda xarajatlarning keskin o'sishini qoplash uchun etarli emas. Sotish qiymati 25 foizga oshib, 102 million dollarga yetganidan keyin Adtran birinchi chorakda 1,1 million dollar zarar ko‘rdi. O'sha davrda Ciena ko'rsatkichi 30 foizga o'sib, taxminan 547 million dollar -- ga etdi, ammo kompaniya tadqiqot va ishlanmalarga katta miqdorda sarmoya kiritganidan so'ng sof foyda 62 foizga kamayib, 39 million dollarga yetdi.
COVID-19 pandemiyasi davrida optik jihozlar uchun zarur boʻlgan yarimoʻtkazgichlar va boshqa komponentlarning yetishmasligi optik qismlarning narxini yanada oshirdi, baʼzi asosiy optik qismlarni yetkazib beruvchilar hatto yetkazib berish majburiyatlarini ham bajara olmadilar. Ciena kompaniyasining ta'minot zanjiri shartlari so'nggi ikkinchi chorakda "sezilarli darajada yomonlashdi", dedi bosh ijrochi direktor Gari Smit bu oyning moliyaviy yangilanishida.
"Xitoy aslida ko'plab arzon mahsulotlarning asosiy manbai bo'lib, bizning daromadimizga ta'sir qildi", dedi Gari Smit. "Bir nechta sanoat va bozor segmentlarida talabni qondirish uchun etarli komponentlar yo'q."
Adtran bosh direktori Tom Stenton, shuningdek, kompaniyaning so'nggi choraklik daromadlari to'g'risidagi hisobotida ehtiyot qismlar mavjudligining yaxshilanishi sotuvlarni va foyda marjasini oshirishini aytdi. Agar Xitoy bozori hali ham ko'plab ishlab chiqaruvchilar uchun bosh og'rig'i bo'lsa, xalqaro yarimo'tkazgich kompaniyalari Evropa va Amerika bozorlarida ishlab chiqarish quvvatini oshirish uchun hozirda milliardlab dollar sarmoya kiritmoqda. Biroq, ba'zilar, ehtiyot qismlarning ko'pligi tez orada mavjud taqchillikning o'rnini bosishi mumkinligi haqida ogohlantiradi, chunki OLT ishlab chiqaruvchilari bunga umid qilishadi.
